환경
캔들스틱은 투자 검토 및 사후관리 과정에서 투자대상회사의 환경 관련 법규 준수 여부, 환경 리스크, 에너지 사용, 폐기물 관리 등 사업 특성에 따른 주요 환경 요소를 고려합니다.
주식회사 캔들스틱의 ESG
주식회사 캔들스틱(이하 “캔들스틱” 또는 “회사”)은 투자대상회사의 지속가능한 성장과 중장기적 기업가치 제고가 투자자의 이익과 직결된다는 점을 인식하고 있습니다. 이에 따라 회사는 투자 검토, 투자 의사결정, 사후관리 및 회수 과정 전반에서 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance) 요소를 고려하고자 노력합니다.
캔들스틱은 단순한 재무적 성과뿐만 아니라, 투자대상회사의 경영 투명성, 내부통제 수준, 이해관계자와의 관계, 법규 준수, 환경·사회적 리스크 등을 종합적으로 검토합니다. 또한 투자 이후에는 투자대상회사의 성장 단계와 사업 특성에 맞는 개선 과제를 함께 논의하고, 필요한 경우 외부 전문가와의 협업을 통해 실질적인 가치 제고 방안을 모색합니다.
캔들스틱은 TCFD, UN PRI, UN SDGs 등 글로벌 ESG 이니셔티브의 기본 취지를 참고하되, 회사의 투자전략과 운용 규모에 적합한 방식으로 ESG 요소를 점진적으로 내재화해 나가겠습니다.
투자원칙
사회
캔들스틱은 투자대상회사의 임직원, 고객, 협력사 등 주요 이해관계자와의 관계, 산업안전, 인권, 개인정보보호, 공정거래 및 사회적 책임 요소를 고려합니다.
지배구조
캔들스틱은 투자대상회사의 이사회 및 주요 의사결정 구조, 내부통제, 회계 투명성, 이해상충 방지, 주주 및 투자자 보호 장치 등을 검토합니다.
세부 실행 방안
| 구분 | 실행 방향 |
|---|---|
| 투자 검토 | 실사 과정에서 재무적 요소와 함께 주요 ESG 리스크를 점검하고, 투자대상회사의 사업 특성상 중대한 환경·사회·지배구조 이슈가 있는지 확인합니다. |
| 투자 의사결정 | 투자심의 과정에서 대상 회사의 성장성, 수익성, 회수 가능성뿐만 아니라 ESG 관련 주요 리스크와 개선 가능성을 함께 검토합니다. |
| 투자 이후 관리 | 투자대상회사의 경영진과 정기·비정기적으로 소통하며, 필요시 내부통제, 재무관리, 지배구조, 컴플라이언스, 인력·조직 운영 등 개선 과제를 논의합니다. |
| 가치 제고 | 투자대상회사의 중장기 기업가치 제고를 위해 경영전략, 재무구조, 영업관리, 조직체계, 리스크 관리 등 실질적인 개선 활동을 지원합니다. |
| 외부 전문가 활용 | 법무법인, 회계법인, 세무법인, 산업 전문가 등 외부 전문가와 협업하여 투자대상회사의 리스크 진단 및 개선 방안을 검토할 수 있습니다. |
주식회사 캔들스틱의 스튜어드십 코드
주식회사 캔들스틱은 기관투자자로서 투자자의 자산을 성실하고 신중하게 관리·운용해야 할 수탁자 책임을 인식하고 있습니다. 회사는 한국 스튜어드십 코드의 기본 취지인 투자대상회사의 중장기 가치 향상, 투자자의 중장기 이익 도모, 자본시장의 건전한 발전에 공감하며, 회사의 투자전략과 운용 특성에 맞는 수탁자 책임 이행 원칙을 다음과 같이 수립합니다.
본 스튜어드십 코드는 캔들스틱이 업무집행사원 또는 운용사로서 관리·운용하는 기관전용 사모집합투자기구 및 관련 투자자산에 적용됩니다. 다만, 각 펀드의 정관, 투자계약, 관련 법령, 투자대상회사의 특성 및 투자 구조에 따라 구체적인 이행 방식은 달라질 수 있습니다.
원칙 1. 수탁자 책임 이행 정책
캔들스틱은 투자자의 이익을 회사, 주주 및 임직원의 이익보다 우선하여 고려합니다. 회사는 펀드의 결성, 투자, 운용, 사후관리 및 회수 과정에서 모든 투자자를 합리적이고 공정하게 대우하며, 합리적 사유 없이 특정 투자자를 부당하게 우대하거나 차별하지 않습니다.
캔들스틱은 선량한 관리자로서 관련 법령, 펀드 정관, 투자계약, 내부 규정 및 절차에 따라 직무를 성실히 수행합니다. 회사는 투자대상회사의 장기적 성장과 기업가치 제고를 통해 투자자의 이익을 극대화하는 것을 수탁자 책임의 핵심으로 인식합니다.
원칙 2. 이해상충 방지 및 관리
캔들스틱은 펀드 운용 과정에서 회사와 투자자, 특정 투자자와 다른 투자자, 복수의 펀드, 회사 임직원과 펀드 사이에 이해상충이 발생할 수 있음을 인식하고 있습니다.
회사는 이해상충 가능성이 있는 거래나 의사결정에 대해 사전에 검토하고, 필요한 경우 관련 법령, 펀드 정관 및 내부 절차에 따라 투자자에게 고지하거나 동의를 받는 등 투자자 보호에 필요한 조치를 취합니다.
캔들스틱은 이해상충을 예방하기 위해 내부통제기준, 투자심의 절차, 준법감시 체계 및 필요시 외부 전문가 검토를 활용합니다. 또한 임직원이 회사 또는 투자자의 이익을 해할 우려가 있는 행위를 하지 않도록 지속적으로 관리합니다.
원칙 3. 투자대상회사에 대한 주기적 점검
캔들스틱은 투자 집행 전 충분한 실사와 내부 심의 절차를 거쳐 투자 여부를 결정합니다. 투자 이후에는 투자대상회사의 경영현황, 재무상태, 영업성과, 자금운용, 주요 계약, 내부통제 및 ESG 관련 주요 이슈를 주기적으로 점검합니다.
회사는 투자대상회사의 경영진 및 주요 임직원과 정기·비정기적으로 소통하며, 회사의 중장기 성장 전략과 주요 실행 과제를 함께 논의합니다. 필요한 경우 이사회 참여, 주주총회 의결권 행사, 주요 경영사항 협의, 자료 요청, 외부 자문 등을 통해 투자대상회사의 경영 현황을 점검합니다.
캔들스틱은 투자대상회사의 재무적 성과뿐만 아니라 경영전략, 제품·서비스 경쟁력, 내부통제, 법규 준수, 지배구조 및 지속가능성 등 비재무적 요소도 기업가치에 영향을 미치는 중요한 요소로 고려합니다.
원칙 4. 투자대상회사와의 건설적 관여활동
캔들스틱은 투자대상회사와의 신뢰관계와 공감대 형성을 중시합니다. 회사는 투자대상회사의 경영진과 성장 방향, 핵심 과제, 재무전략, 조직 운영, 리스크 관리 등에 대해 지속적으로 논의하며, 투자대상회사의 중장기 기업가치 제고를 위한 건설적 관여활동을 수행합니다.
회사는 사안의 중요도와 투자 구조에 따라 다음과 같은 방법으로 수탁자 책임 활동을 전개할 수 있습니다.
| 구분 | 주요 활동 |
|---|---|
| 일반 점검 | 경영진 미팅, 재무자료 검토, 사업계획 점검, 주요 KPI 모니터링 |
| 경영 관여 | 이사회 또는 주주총회 참여, 주요 의사결정 협의, 경영개선 과제 제안 |
| 리스크 관리 | 법무·회계·세무·노무·규제 리스크 점검, 내부통제 개선 권고 |
| 계약상 권리 행사 | 투자계약상 동의권, 협의권, 자료요청권, 보호조항 등 행사 |
| 중대 이슈 대응 | 위법행위, 중대한 계약 위반, 회계·재무상 이상징후, 이해상충 발생 시 단계적 대응 |
캔들스틱은 투자대상회사와의 협의와 자율적 개선을 우선하되, 투자자 보호를 위해 필요하다고 판단되는 경우 관련 계약 및 법령이 허용하는 범위 내에서 보다 적극적인 조치를 검토할 수 있습니다.
원칙 5. 의결권 행사 정책
캔들스틱은 투자대상회사의 주주총회 및 이사회에서 펀드와 투자자의 이익을 우선하여 의결권을 행사합니다. 의결권 행사는 투자대상회사의 지속가능한 성장, 중장기 기업가치 제고, 투자자의 이익 보호, 이해상충 여부 등을 종합적으로 고려하여 결정합니다.
회사는 각 안건의 내용과 영향을 검토한 후 찬성, 반대 또는 기권 여부를 명확히 판단합니다. 중요한 안건의 경우 담당 운용인력의 검토뿐만 아니라 투자심의위원회, 준법감시 또는 외부 전문가의 의견을 활용할 수 있습니다.
캔들스틱은 기관전용 사모집합투자기구 운용의 특성상 의결권 행사 내역을 일반 대중에게 공개하지 않을 수 있습니다. 다만, 관련 법령, 펀드 정관 및 투자자와의 약정에 따라 필요한 경우 의결권 행사 내역과 주요 사유를 투자자에게 보고합니다.
원칙 6. 투자자 보고
캔들스틱은 관련 법령, 펀드 정관 및 투자자와의 약정에 따라 투자자에게 펀드 운용 현황, 투자대상회사 현황, 주요 경영사항, 의결권 행사 및 수탁자 책임 이행 활동을 보고합니다.
회사는 정기 운용보고, 사원총회, 투자자 보고자료, 개별 협의 등을 통해 투자자와 소통합니다. 또한 투자자의 이익에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생하는 경우, 관련 절차에 따라 수시 보고 또는 협의를 진행할 수 있습니다.
원칙 7. 역량 및 전문성 확보
캔들스틱은 수탁자 책임을 효과적으로 이행하기 위해 투자, M&A, 기업분석, 재무, 회계, 법무, 세무, 산업 리서치 및 사후관리 역량을 지속적으로 강화합니다.
회사는 투자대상회사를 충분히 이해하고 실질적인 가치 제고 방안을 도출하기 위해 내부 운용인력의 전문성을 높이는 한편, 법무법인, 회계법인, 세무법인, 산업 전문가, 금융기관 등 외부 전문가와의 협업을 적극 활용합니다.
캔들스틱은 우수한 운용인력의 확보와 역량 개발이 투자성과와 투자자 보호의 핵심 기반이라는 점을 인식하고, 임직원의 전문성 향상과 윤리의식 제고를 위해 필요한 교육과 내부 관리체계를 지속적으로 보완해 나가겠습니다.